Trading System Win Rate

Win Rate The Most Important Performance Measure. Kort efter mitt inlägg på Kelly maximering fick jag ett antal e-postmeddelanden från handlare som utvecklar system men är förståeligt så enligt min mening lite förvirrad över vilket prestationskriterium eller kriterier som ska användas vid utvärdering av dem Jag förstår varför dessa handlare är förvirrade, eller för att vara mer exakta, vad eller vem har förvirrat dem och varför. Det viktigaste kriteriet att använda när man mäter prestanda i en handelsstrategi är dess framgångsgrad, aka win-rate för ett år sedan, i posten Vad varje handlare borde veta om Win-värdet, vinstfaktorn och utdelningsförhållandet, nämnde jag en formel som jag härledde för 20 år sedan som först uppträdde i en bok som publicerades 2000 och i några papper i populära tidskrifter Formeln beskriver förhållandet mellan vinstfrekvensen, utdelningsförhållandet och vinstfaktorn. där w är vinstförhållandet, uttryckt som förhållandet mellan antalet vinnande affärer och det totala antalet affärer, pf är vinstfaktorn c beräknad som summan av vinnande affärer dividerat med summan av att förlora handeln och r är förhållandet mellan genomsnittlig vinnande handel och genomsnittlig förlorad handel, även känd som utdelningsförhållandet. Nu är ett frekvent argument att vinstgraden kan vara låg, så som till exempel 30, men förhållandet r kan vara tillräckligt högt så att den resulterande vinstfaktorn är större än 1, dvs en lönsam strategi. Formeln för vinstfaktorn kan härledas från ekvation 1. Vi kan se från ekvation 2 att om w 0 4 och r 1 5, då pf 1 0 Således, om r hålls över 1 5, så blir strategin lönsam. Då är argumentet att r kanske är viktigare än w och strategier ska utvecklas för maximal r. Exempelvis har trend-följande strategier vanligtvis låga w men höga rI kommer att försöka lyfta lite på dessa problem. Trend-efterföljande strategier måste ha hög r men det finns ingen garanti för det. Det är inte upp till strategi att bestämma vilket värde av r det kommer att ha som det beror på marknadsförhållandena Om marknaden rör sig si trenden, då genererar trenden följande en vinstfaktor mindre än 1 Detta var fallet under 2011 med de flesta trendföljen. Förhållandet r är inte något som kan kontrolleras av näringsidkaren Om du litar på förhoppningar kan du mäta prestanda baserat på förhållandet r Men om du är beroende av skicklighet mäter du prestanda baserat på vinstfrekvens och för maximalt uppnåeligt förhållande r. Källan s av förvirringen. Varför föredrar de flesta handlare och systemutvecklare att använda metrics som nettoresultat, Sharpe-förhållande , löneförhållande, vinstfaktor, max drawdown etc när man utvecklar system istället för den enkla vinstgraden. Svaret enligt min mening är att hitta strategier med hög vinstfrekvens för maximal uppnåelig utdelningsgrad r är extremt svårt där användningen av de andra förhållandena ofta underlättar kurvmontering, men strategierna har vanligen låg vinstfrekvens inom området 40-60, men hög avkastningsgrad r som ett resultat av optimeringen. Det är faktiskt det som är mest strategisk utveckling verktyg som bygger på neurala nätverk, genetisk optimering och programmering åstadkommer vanligtvis på grund av deras natur. Dessa algoritmiska tillvägagångssätt har framgångsrikt använts på många områden men är felaktiga när det gäller handelssystemutveckling En anledning är att de genererar TYPE-I optimerade system och data - mining bias är för hög. Ännu viktigare är det faktum att risken för att en handelsstrategi förstörs beror främst på vinstgraden. Ju lägre vinstfrekvensen, den högsta risken för att förstöra. I det speciella fallet av ruin på grund av på varandra följande förlorare , detta kan ses från denna enkla ekvation. Där ROR är risken för förstörelse, w är vinstfrekvensen och R är den inverse av riskprocenten. Det kan ses att för fast riskprocent, till exempel 2 av kapital, risken för ruin minskar som w ökar Men efterföljande förlorare är ett speciellt fall av ruin och i allmänhet är sannolikheten högre. Detta speciella fall användes för att visa vikten av win rate. Om du inte kan utveckla en strategi med en tillräckligt hög vinst, högre än 70 enligt min åsikt, oavsett värdet av ett tillräckligt hög avkastningsförhållande, är risken för förstörelse höga Strategier med låg vinstfrekvens som verkar bra under backtesting eller till och med fungera bra under de första åren av den faktiska handeln kan förlita sig på lycka och specifikt på avkastningsgraden kvarstående höga mjukvaruförsäljare som implementerar olika typer av mätvärden för att hjälpa handlare att utveckla handelssystem gör det ofta eftersom det ger många fler val av kurvpassande strategier som verkar ha hög vinst faktor och avkastningsförhållande på bekostnad av vinsthastighet Sådana strategier medför stor risk för förödelse eftersom de gör orealistiska antaganden om marknadernas framtida beteende, till exempel att marknaden fortsätter att belöna en näringsidkare med låg vinsthastighet under en längre tid. Uppdatera Jeff här har jag kodat Win-värdet i en funktion som du kan använda i dina egna strategier. Ladda ner den här. Vinnande träfffrekvens O F Ett Forex Trading System är inte lika viktigt som du kan tänka. Många nya handlare dras för att hitta ett Forex trading system med hög noggrannhet. Därför många initiativtagare panderar till denna önskan och skulle ha dig att tro att de viktigaste kriterierna för bästa handelssystemet är dess träffhastighet De hävdar ofta att det system som de säljer vinner nära 90 av tiden vilket gör det till en vinnare och mycket önskvärt. Men det gör det till ett av de bästa valutahandelssystemen. Hitta de verkliga svaren som till det som gör ett bra handelssystem är enkelt när vi överväger några av de matematiska principerna bakom dem. Bara 5 uppnå långsiktigt handelssuccess. Först måste vi också uppskatta att det finns många olika variabler för att få reda på varför endast 5 av handlare lyckas i längre sikt Det finns några bra valutahandelssystem på marknaden som inte kan omsättas av alla på ett framgångsrikt sätt, på grund av många olika anledningar som sträcker sig från att inte följa systemets regler för att misslyckas Att använda lämplig penninghantering Korrekt positionsvägledning om Money Management klicka här. Å andra sidan finns det många fler dåliga valutahandelssystem ute på marknaden som kommer att leda till en snabbare övergång för dem som försöker handla med dem. Diskussionen nedan kommer att hjälpa dig att identifiera två saker Först hjälpa till att identifiera vad ett bra Forex trading system är Den andra är att hjälpa till att identifiera vad som är det bästa Forex trading system som passar dig Det finns många nya avancerade valutahandelssystem som kommer på marknaden dagligen så att ha en bra förståelse för hur man hittar det bästa utan att köpa och försöka dem alla kommer att spara tid och pengar. 50 Framgångsrika handlare med 50 olika låga riskmetoder. Den första principen för ett framgångsrikt handelssystem identifieras av Van K Tharp i hans boken "Trade Your Way To Financial Freedom 1999" I sin forskning studerade han 50 framgångsrika näringsidkare för att försöka hitta ut vad de gjorde Van sökte efter något som de redan Jag hade gemensamt Efter att ha intervjuat 50 upptäckte han att dessa handlare alla hade 50 olika handelsmetoder En av de viktigaste nycklarna till deras framgång var att de alla hade lågriskhandelsidéer. Detta berättar att man söker efter den perfekta heliga graden indikator för att berätta för oss när man ska köpa och när man ska sälja inte behövs för att lyckas med handeln på de finansiella marknaderna. Tillträde finns i MATHS i en handelsmetod Mastering LOW RISK TRADING STRATEGIES Framgångsrikt för dem som kan följa reglerna för handel med systemet och korrekt användning av positionsbestämning Se Trading Psychology klicka här. Låt oss gå ner i matematiken för att hitta det bästa valutahandelssystemet Vi kan beräkna den förväntade genomsnittliga vinsten per handel som systemet ska producera i framtiden. När vi återigen har vi en annan kurvboll kastade på oss Vad menar du Tja, om ett system har utformats runt en tidigare trendmarknad och marknaden går nu in i en konsolideringsperiod som är hakig sidled utan trender eller vise-v ersa systemet har byggts runt en icke-trending marknad och marknaden börjar nu trenden Om inte våra systemdesigners har byggt två handelsstrategier i systemet kan matematiken kanske inte fungera som förväntat. Genom att använda vårt forex trading system kan vi hantera denna möjlighet vi kan faktiskt beräkna formeln för sannolikheten för framgång. Även kallad förväntad vinst per handel. Bakom det bästa valutahandelssystemet. Användbar lönsamhet per handel Sannolikhet för Win x Genomsnittlig vinst mindre Sannolikhet för förlust x Genomsnittlig förlust. För exempel Låt s ta ett valutahandelssystem som har ett 50 vinstförlustförhållande och 2 1 vinstförluststorlek, dvs vinner halva tiden och gör dubbelt så mycket som de förlorande affärerna. Säger genomsnittlig vinststorlek är 200 pips. Genomsnittlig förlust är 100 pips. Beräkningen är som följer. APPT Sannolikhet för Win x Genomsnittlig vinst - Sannolikhet för förlust x Genomsnittlig förlust. 50 av 200 pips - 50 av 100 pips 100 pips - 50 pips 50 pips per handel förväntat. Final förväntan på vinst över en tidsperiod är 50 pips vinst per handel i genomsnitt Vilket betyder efter att säga 60 affärer, skulle vår vinstförändring vara 3000 pips. Another sätt att titta på det är 30 av dessa affärer är vinnare av genomsnittet 200 pips 6000 pips. The andra 30 av dessa affärer är förlorare med i genomsnitt 100 pips 3.000 pips vinst vinner 6000 pips mindre att förlora 3.000pips 3.000 pips. Tillbaka till 60 totala affärer 3000 nettoresultat 50 pips per handel. Låt oss överväga ett annat Forex trading system med olika siffror. Den här tiden kan säga att Forex trading system har ett 40-förlustförlustförlust med 4 1 vinstförlust storlek förhållande Medelvinnaren är 200 pips som i exemplet ovan Genomsnittlig förlust är fyra gånger mindre, det vill säga 50 pips. APPT Sannolikhet för Win x Genomsnittlig vinst - Sannolikhet för förlust x Genomsnittlig förlust. 40 av 200 pips - 60 av 50 pips 80 pips - 30 pips 50 pips per handel förväntad Även om vårt system inte är lika exakt som det första, på grund av sitt vinstförlust storlek, har det fortfarande samma förväntan på vinst. Möjlighet för att uppnå förväntan mycket viktigt. En annan faktor att överväga när man utvärderar ett Forex trading system är det möjligheten att uppnå förväntan. Så långt har våra två exempel Forex trading system analyseras ovan har kommit ut lika med förväntade vinster Båda visar en 50 pips vinst per handel förväntad Vilken av de ovanstående systemen är bättre kommer att bestämmas av den som har störst frekvens av handel. Kom ihåg att vi kan förvänta oss 50 pips genomsnitt per handel på lång sikt. Om det första systemet gav oss två möjligheter att handla per vecka skulle vi titta på 2 x 50 pips 100 pips vinstmedel per vecka. Se det andra valutahandelssystemet gav oss möjlighet att handla två gånger varje dag, det skulle innebära att vi skulle titta på genomsnittliga veckovisa vinster på 500 pips 2 branscher x 5 dagar x 50 pips. Now vi kan se att det andra systemet är fem gånger så lönsamt som den första. Övriga faktorer med olika handels stilar. Också i åtanke en annan handelsstil eller strategi kunde ha tonvikt på en annan del av matematisk formel Exempelvis kan ett forex trading system ha en hög vinstmarginal på grund av nära vinstmål Säg ta vinst efter 15 pips med stoppavbrott på 15 pips Detta system har ett 1 1 vinstförluststorlek Det kan ha en 80 vinstfrekvens, med många möjligheter per dag att handla Om det har 20 affärer per dag kan det vara ett bra system 20 Handlar med mål på 15 pips per handel Det skulle producera en nettovinst på 180 pips per dag. Låt siffra sätta in i vår formula. APPT Sannolikhet att vinna x Genomsnittlig vinst - Sannolikhet för förlust x Genomsnittlig förlust. 80 av 300 pips - 20 av 300 pips 240 pips - 60 pips 180 pips per dag förväntat. Ett annat sätt att uttrycka det är följande. APPT Sannolikhet för Win x Genomsnittlig vinst - Sannolikhet för förlust x Genomsnittlig förlust. 80 av 15 pips - 20 av 15 pips 12 pips - 3 pips 9 pips per handel förväntas Anta 20 trades per dag 20 x 9 180 pips per dag. Se hur det går att se hur vinstförlustförhållandet storlek 1 1 är detsamma, ett system kan fortfarande var bra så länge det har en bra vinstförlustprocent Detta exempel 80 tillsammans med gott om möjligheter att handla. Exempel på ett dåligt valutahandelssystem. Så du vill snabbt kolla in ett valutasystem som du tycker är för bra för att vara sant Annonsen säger att 90 vinstfrekvens gör vad som helst varje vecka. Vad vi gör är att titta på de tidigare resultaten och jämföra dollarn vinner till förluster. Vi ser nu många små vinster och ibland stora förluster. Det här är vår alarmklocka vinst kan utplånas genom att låta vissa förlorade affärer komma ur kontroll Det visar att valutahandelssystemet kan vara lönsamt så länge den övergripande marknaden samarbetar för att återhämta dessa vilda förluster Men det är det om marknaden inte co - operera och fortsätter att gå emot dig Det betyder en stor potential för losning s att du kanske inte kan återhämta sig från När du ser denna typ av förhållande med många små vinster jämfört med sällsynta stora förluster visar det att systemet håller fast vid de förlorande positionerna i hopp om en vändning Personligen vill jag inte byta som system. Exempel på ett REAL vinnande handelssystem. Jag har bifogat ett riktigt handelskonto från en stor valutahandelare som tillhandahåller handelskontohistoria av de mest framgångsrika kontona för den månad som de automatiskt går in i som en handelskonkurrens Klicka här för att se handel uttalande. Den vinnande valutahandeln för augusti 2008 uppnådde en ökning med 434 procent. Sammanfattning av kontot är följande.15 Vinnande affärer för 646 pips.8 förlora affärer 0f -86 pips. Made en handel varje dag för month. Lets tillämpa vår förväntade formel. APPT Sannolikhet för Win x Genomsnittlig vinst - Sannolikhet för förlust x Genomsnittlig förlust. 65 av 43 pips - 35 av 11 pips 28 pips - 4 pips 24 pips per handel förväntad. Det innebär att när han handlar 23 gånger i månaden kommer han att förvänta sig att göra cirka 552 pips varje månad. Denna person vinna förlust storlek är 7 5 Det betyder att hans vinnande affärer är sju och en halv gånger större än hans förlorande affärer. Det är hemligheten för denna persons valutahandel. Hon låter sina vinnande positioner springa och skär ner sina förlorande. När det gäller att skära den förlorande handlar kort han är extremt bra på det. Ta en titt på hans vinnande och förlorande affärer. Vinnande affärer pips 66, 35, 52, 142, 78, 26, 28, 23, 16, 11, 2, 44, 41, 61, 21.Lösning av affärer pips -23, -1, -9, -21, -4, -9, -21, -19.His Hennes vinnande träff på 65 får inte göra sitt system ser fantastiskt ut för oerfarna handlare vid första anblicken Vi kan se att den här personen har tagit tillvägagångssättet att offra sin vinnande träfffrekvens för att hålla några förlorande affärer till ett minimum. Hennes Hantering av pengar visar att på personens tredje tr Han tog en förlust på 7 5 av kontosaldot Eftersom han handlade med ett mycket litet konto överskreds denna procentuella förlust endast till en förlust på 126 75 Han kan ha bestämt sig för att använda 7 5 av hans kontobalans som ett absolut maximalt för eventuella förluster eller beslutade att han skulle vara glad om han förlorade handeln under 150 00-märket. För större konton skulle 7 5 risk för balans vara mycket för mycket. Denna handelsvinst har en mycket intressant strategi genom att han alltid gör en handel per dag, varje dag. För att se över de faktiska systemresultaten för 2008 Automated Trading Championships Ta reda på vad som gjorde de tre bästa forexrobotsystemen så bra här. När du utvärderar ett valutahandelssystem är det första att leta efter små förluster i förhållande till vinststorleken Detta är ett tecken på att Forex trading system har matematisk trovärdighet som passerar en av dina analyser Du vill vara säker på att systemet inte kommer att låta oväntade marknadsförhållanden orsaka stora förluster Losse s måste kontrolleras noggrant på valutamarknaden för att hålla din handelsbalans frisk. Du borde vara mer än villig att offra den vinnande procentsatsen av korrekta affärer för reducerad risk. Som en allmän regel bör varje förlust vara ungefär hälften så stor som den potentiella vinnaren vinst Med andra ord 2 1 Win Lossratio size System med vinstförlust storlek s på 3 1 eller högre anses betraktas i ett mycket bra ljus. Det gamla ordspråket att låta dina vinster springa och minska dina förluster, är meningsfullt för alla som vill tjäna pengar på trading any market Tillbaka 1912 i en intervju var en miljonär aktiemarknad handlare EH Harriman frågade hemligheten av hans enorma framgång Han svarade: Om du vill veta sekretessen att tjäna pengar på aktiemarknaden är det här Döda dina förluster Låt aldrig en lager kör mot dig mer än tre fjärdedelar av en punkt, men om det går dig, låt det springa Flytta dina stopp upp bakom det så att det får utrymme att fluktuera och flytta högre Var fick Harriman att lära sig detta Han sprang bröt raseri som gjorde det möjligt för honom att studera vad som skilde framgångsrika handlare från de andra. Det är viktigt att notera att den matematiska formeln för att vinna handelssystem kan ha tonvikt på olika delar. Det betyder att vi inte kan vara dogmatiska om vad den egentliga handelsformeln ska vara för framgång i alla fall Till exempel såg vi ovan ett system med en 1 1 vinst förlust storlek fungerar bra eftersom vinst förlust träff var 80 med många möjligheter att handla också vi såg det verkliga livet konto av den näringsidkare som handlas endast en gång per dag med en vinst förlust storlek på 7 5 och vinna förlust träff takt på 65 utföra extremt bra too. With alla dessa olika variabler vi också behöver överväga en annan - det av Drawdown Size. Taking hänsyn till allt som vi har diskuterat en annan snabb väg att kontrollera om vårt system är bra är att titta på drawdown-storleken. Drawningen visar det maximala antalet pengar som vårt system förlorar från sin högsta punkt innan det återhämtar sig. Vi skulle vilja se så lågt som möjligt le utbetalningsstorleken för att hålla vår handelsbalans så säker som möjligt. En jämn, stabil stigande kapitalkurva är bäst. Vi vill inte se stora, snabba drawdowns. Can du handla systemet enligt behov. Om statistiken för valutahandeln verkar bra, du vill nu överväga om du kan handla systemet för att få liknande resultat. Har systemet krav på att du hålls limmad till datorskärmen i flera timmar? Vill du handla så? Eller vill du bara spendera 20 minuter? en daghandel slutdatumsdata Alla dessa beslut måste adresseras Automatiserade handelssystem som kallas tradingrobotar eller expertrådgivare kan hjälpa till med detta. För mer information om automatiserad valutahandel, klicka här. Det sista steget är att försöka hitta några valutahandelssystemrecensioner från tidigare köpare av det specifika valutasystemet för att se vad den allmänna återkopplingen av kunderna är. Vad har andra människor att säga om deras verkliga livshandelserfarenhet med thisparticular forex trading syste m Håller den i den verkliga handelsmiljön. Granska webbplatser som. Ett varningstecken - Skrupelfria konkurrenter kan skicka in dåliga recensioner om deras tävling eller ordna att ha skickat in positiva recensioner om egna produkter eller tjänster. kan inte vara så självständigt som det hävdar Så kom ihåg, du måste använda din uppfattning. Det bästa valutahandelssystemet kommer att ha bra matematiska förhållanden som diskuterades i början av denna diskussion, kommer också att möjliggöra god möjlighet till antalet branscher det producerar, kommer att ha en jämn aktiekapacitet, kommer också att passa in i ditt handelsschema livsstil. Också glöm inte om du köper ett Forex trading system genom Clickbank du har standard 60 dagars pengarna tillbaka garanti som ett säkerhetsnät om du är inte nöjd med systemets prestanda och du känner att du utnyttjades av hyped up-annonseringen, då för all del begär en återbetalning. Nya kommentarer. Håll ditt ord om vad du just rea d Lämna mig en kommentar i rutan nedan. Vinräntan och riskavkastningsförhållandet. Många av ditt handelssystem och positioneringsstorlek kommer att bero på vad din vinstfrekvens är och vad din belöning för riskförhållandena är. Pappers enkel statistik eh. Steve Cohen , billionaire hedge fund manager använder också enkel statistik I CNBC artikeln, hur SAC Capital Works nu Cohen säger. Vi håller poäng med enkel statistik, som baseball. Du vill självklart att dina vinnande affärer ska tjäna mer pengar än dina förlorande affärer förlorar. Artiklarna Därefter går att säga att hans handlare bedöms på två grundläggande mått. Deras vinstförlustprocent och deras relativa storlekar av sina vinster och förluster. Det finns olika orderflödessystem som du kan utveckla och handla. Vissa av dem har en hög winrate på 70 men låga belöningsriskförhållandet med vinnarna gör endast 1-3 gånger vad du riskerade. Övriga orderflödessystem har låg genomsnittlig vinstfrekvens runt 30-60, men belöningsrisken är extremt hög med vinnarna som gör över 4 gånger vad du r isked. Then finns det verkligen extraordinära handelssystem som har både höga winrater och höga belöningar till riskförhållanden. Dessa är de där du kan gå till jugulär på Soros visste om det här när han bröt banken av England och utnyttjade båda den uppfattade höga vinstprocenten och den höga potentialpotentialen. Det finns viktiga skillnader mellan varje handelssystem som du måste vara medveten om. Det finns vissa marknadsprinciper att om du försöker trotsa dem kommer marknaden bara att krossa dig genom att ge dig många förluster, stora förluster eller blåser ditt konto. Högvinst, låg belöning till risksystem. Dessa typer av handelssystem kan antingen handlas med låg procentuell risk eller hög procentuell risk. Eftersom dessa branscher är höga winrater, kan de inte förekomma så ofta därför om du väljer att bara handla dem med låg risk, kan du inte få det bästa för din buck. Också eftersom deras belöning till riskförhållandet är lågt, handlar de med låg procent risk inte för att göra dig så mycket pengar. Till exempel, säger vi att du har en hög winrate, låg belöning till risk ratio system, med 90 winrate, 1 1 riskbelöningsförhållande. Om du bara handlar ett sådant system med 0 50 risk per handel, då gör du bara högst 0 50 per handel. Du kan inte göra mer än det på handeln eftersom systemet har en låg belöning till riskförhållande. Systemets styrka är inte i de stora vinnande affärer. Styrkan är i det stora antalet konsekutiva vinstaffärer De konsekutiva vinsterna. Därför kan du med ett sådant system försöka att handla systemet med högre risk per handel än 0 50 Till exempel om du handlade samma system med 10 risker per handel istället för 0 50, då du antar samma serie av affärer, kommer din tradingprestation och avkastning att vara betydligt högre. Naturligtvis löper du risken att drabbas av en förlust på din första handel och är nere 10, vilket inte är önskvärt. Men den höga vinstgraden av systemet bör kompensera över nästa serie av affärer. Handelssystem med höga vinstnivåer är önskvärda och generellt föredragna på grund av den låga sannolikheten att leda på varandra följande handelsförluster. Dessa är de typer av handelssystem som vanligtvis används om du snabbt vill växa ett konto från fem siffror till sex siffra eller 1 miljon dollarintervall När du väl kommit in i miljon dollarintervallet blir likviditetsbegränsningar och skydd av ditt kapital viktigare och du sänker din risk per handel. När du har tagit ett femfigurigt konto till en miljon vill du inte också riskera mycket per handel Du vill inte satsa på din livsstil. Det enda målet att använda hög hävstång och hög risk per handel är att få ditt konto upp till en tillräckligt hög nivå där du kan ratchet ner din risk per handel och ändå uppnå meningsfulla summor av money. Low Average Win Rate, hög belöning till riskförhållande. Dessa är de typer av handelssystem som de flesta handlare försöker utveckla Din typiska tekniska indikator eller diagram mönster tra der försöker utveckla ett system med runt 30-60 winrate men med vinnarna är väldigt stora för att kompensera för de förlorande affärer. Det finns inget fel med dessa typer av system. Jag handlar också dessa system. Eftersom din vinnhastighet är lägre , är din sannolikhet för att ha efterföljande förlorande affärer mycket större Eftersom din sannolikhet för att leda många förlorande affärer i rad är större, måste du använda låg risk per handel. Att försöka handla dessa system med hög risk per handel kommer att visa sig vara en katastrof Du kan få en bra vinnare, men volatiliteten blir hårhöjning. Säg att du har ett system med 30 winrate och dina vinnare är sex gånger vad du riskerade. Om du bestämmer dig för att handla med 10 risker per handel, då kan få tur och få en vinnare på din första handel Om du gör ditt konto är upp 60 Om du däremot tar en serie på varandra följande förlorare så börjar ditt konto att släppa 10 varje handel och eftersom du bara har 30 vinster betyg, du kan lida 3, 4, 5, eller 6 förlora affärer i rad Om den här serien av förlorare händer före din första vinnare kan du vara ner 50 av ditt konto innan du ser din första vinnare. Därför är dessa system endast avsedda att handlas med låg risk per handel. Du kan bara låsa upp den verkliga potentialen i dessa system om du använder en låg risk per handel. Låg vinstsystem kräver låg risk per handelsmängder Det är kardinalregeln. Höga vinstsystem behöver inte kräva hög risk per handelsbelopp. Du kan enkelt handla ett högt vinstsystem med låg risk per handel och ändå få respektabla siffror. Om du vill låsa upp den verkliga potentialen i ett högt vinstsystem, måste du ställa in en pott av kapital på sidan och handla systemet hög risk per handel. Höga vinstsystem kräver hög risk per transaktionsbelopp om du vill låsa upp sin fulla potential. High Win Rate, hög belöning till riskförhållanden. Dessa typer av handelssystem är några av de coolaste runt. Dessa är typerna av branscher som du drömmer om i din karriär Det här är de tider när du kan gå till jugularen på dem. Det här är de typer av handelssystem där du kan få en 70 vinstfrekvens, men ändå ha en utomordentligt hög belöning till riskförhållandet med Den potentiella utbetalningen är över fem gånger vad du riskerade. Det här är de typer av branscher där du kan göra 50, 100 eller 200 i en enda handel. Dessa typer av handelssystem är mycket sällsynta och släcker inte av en signal som ofta men när De gör det, du borde dra full nytta av dem. Dessa typer av handelssystem behöver inte handlas med hög risk per handel. Du kan göra det bra för handel med dem med låg risk per handel. Men om du vill ha full potential ut av dessa affärer skulle du behöva använda hög risk per handel. Frekvensen av Trades. Jag har handelssystem för alla ovanstående. De är alla mycket diskretionära men fortfarande system. Men du måste inse frekvensen av branschen som kan förväntas Handelssystemet som brinner o ff de flesta signalerna är Low Win Rate, High Reward to Risk System. Handelssystemet som brinner av en genomsnittlig mängd signaler är High Winrate, Low Reward to Risk System. Handelssystemet som brinner av minsta antal signaler är High Winrate, High Reward to Risk System. Det är meningsfullt rätt Systemet som bränder av de flesta signaler är det som har den lägsta vinstpotentialen. Systemet som brinner bort från det genomsnittliga antalet signaler är det mer lönsamma handelssystemet och slutligen systemet som brinner av den minsta mängden signaler är den mest lönsamma. Jag handlar de låga winrerade, höga belöningarna till riskförhållandena och de håller mig upptagen och upptagen medan jag väntar på chansen att gå till juguläret på de höga winrerade systembranschen Det är min handelsfilosofi. Vilka system handlar många stora hedgefonder Många av hedgefondernas handel med den låga vinstgraden, höga belöningar till riskkvotssystem En del av anledningen är att de inte vet hur man får bättre affärer Men den större anledningen är att de handlar med mycket större positioner i takt med hundratals miljoner och miljarder dollar, vilket innebär att den typ av handelssystem som rymmer sådana likviditetsbegränsningar och fortfarande genererar en anständig mängd signaler är den låga vinsthastigheten , högriskbelöningssystem. Också observera att om du försöker byta något av ovanstående system med en stor del av kapitalet, så förmodar du förmodligen antingen lönsamheten i systemet eftersom marknaden inte kan hantera det eller vad som kommer att hända är det du vill minska frekvensen av handel inom det systemet till endast de som kan hantera den stora mängden kapital. Till exempel om du har ett handelssystem som har 80 winrate och vinnare är tre gånger vad du riskerar. Det genererar 25 signaler per år. genererar 25 signaler per år om du försöker handla med en liten måttlig mängd kapital, så kan vi säga 1 miljon. När du bestämde dig för att handla ett sådant system med en stor del s ay 1 miljard Också du kommer att förstöra systemet Eller, vad är mer sannolikt är antalet signaler som genereras per år sjunker Så om du hade 25 signaler per år handlar systemet med 1 miljon i kapital Om du handlar systemet med 1 miljard i kapital , med hänsyn till de nya likviditetsbegränsningarna och effekterna av större order, får du bara få 10 handelssignaler per år. Hur vet jag dessa saker. Notera att jag inte nämna någonting om den låga vinstgraden, låg belöning till riskförhållande , och inte heller någonting om den höga winraten, med belöning till riskförhållande under 1 1, nämnde jag dem inte eftersom de här systemen inte är värda att handla. Det finns ingen anledning att handla ett system som har 80 vinstfrekvens och ett belöning till riskförhållande 0 50. Det finns ingen anledning att vara handel med ett system med en 30 winrate där dina vinster är bara två gånger dina förluster. Inte handla de systemen. Istället utveckla bättre handelssystem. Jag hoppas att du tyckte om artikeln. Peter Southam 12 december, 2011. Jag tycker att din sammanfattning abov e är informativ Jag tror att jag säger att jag tror, ​​för att jag är uppriktigt förvirrad av dina blandade referenser till belöningsriskförhållande och i andra ställen använder du riskavkastningsförhållande. Det kan läsas bättre om du konsekvent använt belöning till riskförhållande i hela och också numeriska hänvisningar till detta, till exempel 1 1, skulle innebära 1 belöning till 1 risk. Faktum är att jag har gjort allt detta för dig, vilket följer med. Många av ditt handelssystem och positionsbestämning beror på vad din vinstfrekvens är och vad din belöning till riskförhållandet är. Permanent enkel statistik eh. Steve Cohen, använder miljardär hedgefondschefen också enkel statistik I CNBC-artikeln, hur SAC Capital Works nu, säger Cohen. Vi håller poäng med enkel statistik, som baseball. Du vill naturligtvis dina vinnande affärer att tjäna mer pengar än dina förlorande affärer förlora. Artiklen säger sedan att hans handlare bedöms på två grundläggande åtgärder. De vinna till förlustprocent och deras relativa storlekar av deras vinster och förluster. Det finns olika orderflödesystem t hat you can develop and trade Some of them have a high win rate of 70 but low reward to risk ratio with the winners only making around 1-3 times what you risked. Other order flow systems have low to average win rate around 30-60 , but the reward to risk ratio is extremely high with the winners making over 4 times what you risked. Then there are the truly extraordinary trading systems that have BOTH high win rates and high reward to risk These are the ones on which you can go for the jugular Soros knew about this when he Broke the Bank of England and took full advantage of both the perceived high winning percentage and high potential payoff. There are important distinctions between each trading system that you need to be aware of There are certain market principles that if you try to defy them, the market will just smash you by giving you many losses, big losses, or blowing your account. High Win Rate, Low Reward to Risk Systems. These types of trading systems can either be traded with low p ercentage risk, or high percentage risk Since these trades are high win rate, they may not occur as often Therefore if you choose to only trade them with low percentage risk, you may not be getting the most bang for your buck. Also since their reward to risk ratio is low, trading them with low percentage risk is not going to make you that much money For example, let s say you have a high win rate, low reward to risk system, with 90 win rate, 1 1 reward to risk ratio If you only trade such a system with 0 5 risk per trade, then you are only making a maximum of 0 5 per trade You can t make any more than that on the trade because the system has a low reward to risk ratio The strength of the system isn t in the big winning trades The strength is in the large number of consecutive winning trades, resulting in consecutive profits. Therefore, with such a system you may want to attempt to trade the system using higher risk per trade than 0 5 For example, if you traded the same system with 10 ris k per trade instead of 0 5 , then assuming the same series of trades, your trading performance and return will be far higher. Of course you run the risk of suffering a loss on your first trade and being down 10 , which is not desirable But the high win rate of the system should compensate over the next series of trades. Trading systems with high win rates are desirable and generally preferable because of the low probability of suffering consecutive trading losses. These are the types of trading systems that are usually used if you want to quickly grow an account from five figures into the six-figure range or 1 million-dollar range Once you get into the million-dollar range, liquidity constraints and protection of your capital become more important, and you ratchet down your risk per trade. When you have taken a five figure account to a million you don t want to be risking too much per trade You don t want to bet your lifestyle The only goal of using high leverage and high risk per trade is to get your account up to a high enough level where you can ratchet down your risk per trade and still achieve meaningful sums of money Low Average Win Rate, High Risk Reward Ratio. These are the types of trading systems that most traders are attempting to develop Your typical technical indicator or chart pattern trader is attempting to develop a system with around 30-60 win rate, but with the winners being very large to compensate for the losing trades. There is nothing wrong with these types of systems I trade these systems as well. Since your win rate is lower, your probability of having consecutive losing trades is far greater Since your probability of suffering many losing trades in a row is greater, you HAVE to use low risk per trade Attempting to trade these systems using high risk per trade will turn out to be a disaster You may catch a nice winner, but the volatility will be hair-raising. Let s say you have a system with a 30 win rate, and your winners are six times what you risk ed. If you decide to trade using 10 risk per trade, then you may get lucky and catch a winner on your first trade If you do your account is up 60 If on the other hand if you catch a series of consecutive losers, then your account will start to drop 10 each trade And since you only have a 30 win rate, you can suffer 3, 4, 5, or 6 losing trades in a row If that series of losers happens before your first winner, you could be down 50 of your account before you see your first winner. This is why these systems are only designed to be traded using low risk per trade You can only unlock the true potential of these systems if you use a low risk per trade. Low win rate systems necessitate low risk per trade amounts That is the cardinal rule. High win-rate systems do not have to necessitate high risk-per-trade amounts You can easily trade a high win-rate system using low risk per trade and still get respectable numbers However, if you want to unlock the true potential of a high win rate system, then you have to set a pot of capital on the side and trade the system using high risk per trade. High win rate systems necessitate high risk-per-trade amounts if you want to unlock their full potential. High Win Rate, High Reward to Risk Ratios. These types of trading systems are some of the coolest around These are the types of trades that you dream for in your career These are the times when you can go for the jugular on them. These are the types of trading systems where you can have a 70 win rate, yet still have an extraordinarily high reward to risk ratio with the potential payoff being over five times what you risked. These are the types of trades where you can make 50 , 100 , or 200 in a single trade. These types of trading systems are very rare and do not fire off a signal that often But when they do, you should take full advantage of them. These types of trading systems do not have to be traded with high risk per trade You can do well trading them with low risk per trade However, if you w ant to get the full potential out of these trades then you would need to use high risk per trade. Frequency of Trades. I have trading systems for all of the above They are all highly discretionary but still are systems nonetheless. You need to realize the frequency of the trades to be expected The trading system that fires off the most signals is the Low Win Rate, High Reward - to-Risk System. The trading system that fires off an average number of signals is the High Win Rate, Low Reward-to-Risk System. The trading system that fires off the least number of signals is the High Win Rate, High Reward-to-Risk System. It makes sense right The system that fires off the most signals is the one with the lowest profit potential The system that fires off the average number of signals is the more profitable trading system And finally the system that fires off the least number of signals is the most profitable one. I trade the low win rate, high reward-to-risk systems and they keep me occupied and busy wh ile I await for the chance to go for the jugular on the high win-rate system trades That is my trading philosophy. What systems do many large hedge funds trade Many of the hedge funds trade using the low win rate, high reward-to-risk system Part of the reason is that they don t know how to capture the better trades But the bigger reason is that they are trading with much bigger positions to the tune of hundreds of millions and billions of dollars, thus the type of trading system that can accommodate such liquidity constraints and still generate a decent number of signals is the low win rate, high reward to risk system. Also note that if you attempt to trade any of the above systems with a large amount of capital, then you probably either destroy the profitability of the system because the market cannot handle it, or what will happen is you will reduce the frequency of trades within that system to only the ones that can handle the large amount of capital. For example, if you have a trading system that has an 80 win rate, and winners are three times what you risked It generates 25 signals per year It generates 25 signals per year if you are attempting to trade it with a small-to-moderate amount of capital, of let s say, 1 million. The moment you decided to trade such a system with a large amount of capital, say, 1 billion, either you will destroy the system, or what is more likely, the number of signals generated per year drops So if you had 25 signals per year trading the system with 1 million in capital, and then you trade the system with 1 billion in capital, taking into account the new liquidity constraints and impact of larger orders, you may only get 10 trading signals per year. How do I know these things. Notice that I did not mention anything about the low win rate, low reward-to-risk system, nor anything about the high win rate, with reward-to-risk ratio below 1 1 I didn t mention them because those systems are not worth trading. There is no reason to be trading a s ystem that has 80 win rate and a Reward Risk of 0 5.There is no reason to be trading a system with a 30 win rate where your wins are only two times your losses. Don t trade those systems Instead develop better trading systems. I hope you enjoyed the article.